私募巨头KKR以64亿美元竞购胜出 实现对英国仪器制造商思百吉收购

　　美国私募股权公司KKR与英国精密仪器制造商思百吉(Spectris plc)8月5日联合宣布，双方已就KKR以现金收购思百吉全部已发行及将发行股本的条款达成协议。该交易获得思百吉董事会的推荐。
 

　　根据协议条款，思百吉股东每股将获得41.75英镑，其中包括由KKR旗下全资间接拥有的特殊目的公司Project Aurora Bidco Limited支付的41.47英镑现金，以及思百吉已按惯例宣告并支付的每股28.0便士中期股息。此报价对思百吉的股权估值约为42亿英镑，包含债务在内的企业总价值约为48亿英镑(约合64亿美元)。该交易计划通过英国《2006年公司法》第26部分规定的法院批准的计划安排方案实施。
 

　　此交易为KKR与另一家美国私募股权公司Advent International之间持续一个多月的竞购战画上句号。竞购始于今年6月，Advent International首次提出每股37.63英镑的报价，思百吉最初接受该方案。7月，KKR加入竞购，提出每股40英镑的更高报价。虽然Advent于7月29日将报价提升至41英镑，但思百吉董事会仍于8月5日转向支持KKR的最终方案。
 

　　消息公布后，思百吉在欧洲市场的股价在8月5日早盘交易中上涨1.7%。自今年6月初市场首次出现收购意向以来，该公司股价已累计上涨逾一倍。思百吉总部位于伦敦，主要为制药、半导体、汽车和材料等行业客户提供精密仪器。该公司报告第一季度销售额为2.99亿英镑，受主要终端行业市场疲软影响，同比略有下滑。
 

　　KKR此次成功竞购发生在伦敦证券交易所经历一系列上市公司私有化交易的背景下，私募股权对英国资产的兴趣持续升温。近期交易包括EQT收购Keywords Studios、Thoma Bravo收购Darktrace以及DoorDash收购Deliveroo。英国相对较低的估值水平和稳定的市场环境被视为吸引国际买家的重要因素。市场数据显示，尽管年初全球并购活动曾受部分因素影响，但整体呈现反弹趋势，今年前七个月的全球并购交易总价值达到显著水平。
 

　　该交易的最终完成仍需获得思百吉股东的投票批准以及相关法院和监管机构的许可。KKR此前曾表示，其认为思百吉拥有在极具吸引力的终端市场加速增长的潜力，而这些机会作为上市公司可能难以充分把握。